Yönetim Bilişim 3. Sınıf - İşletme Finans 4. Ünite Özet

İşletme Finansına Giriş

Ünite 4: Finansal Analiz Teknikleri

Profesörün Notları

1. Finansal Analiz Nedir?

Finansal tablolar (Bilanço ve Gelir Tablosu) tek başlarına sadece rakamlardan ibarettir. Onları anlamlı hale getirmek için analiz ederiz.

Doktor Analojisi

Nasıl ki doktora gittiğinde kan değerlerin referans aralığına göre "yüksek" veya "düşük" diye yorumlanır; biz de işletmenin rakamlarını geçmiş yıllarla veya rakiplerle kıyaslayarak "Şirket sağlıklı mı?" sorusuna cevap ararız.

2. Yatay Analiz (Karşılaştırmalı Tablolar)

Şirketin zaman içindeki performans değişimini ("Geçen sene neydik, bu sene ne olduk?") gösterir. Zaman içindeki hareketi incelediği için Dinamik Analiz olarak da adlandırılır.

Sınav Formülü

(Cari Dönem - Önceki Dönem)
------------------------------ x 100
Önceki Dönem

Hesapla ve Gör

Önceki Dönem Tutarı (Baz Yıl)

Cari Dönem Tutarı (Bu Yıl)

Değişim Oranı: %50.00

3. Dikey Analiz (Yüzde Yöntemi)

Bir kalemin bütün içindeki payını (dilimini) gösterir. "Pastanın ne kadarı krema?" sorusunun cevabıdır. Yapısal Analiz olarak da bilinir.

En Büyük Avantajı:

Farklı büyüklükteki şirketleri (Bakkal vs. Süpermarket) karşılaştırmayı sağlar. Çünkü rakamlar TL'den %'ye dönüşür.

Baz Alınan Değer (100 Kabul Edilen)

• • Bilançoda: Toplam Varlıklar (Aktif)
• • Gelir Tablosunda: Net Satışlar

Hesapla ve Gör

Grup Toplamı (Örn: Aktif Toplamı)

İlgili Kalem (Örn: Kasa)

Dikey Yüzde: %20.00

Özet Karşılaştırma

Analiz Türü	Diğer Adı	Ne Yapar?	Basit Analoji
Yatay Analiz	Karşılaştırmalı Tablolar	Yıllar arasındaki artış/azalışı inceler.	"Zaman Yolculuğu"
Dikey Analiz	Yüzde Yöntemi	Bir kalemin toplam içindeki payını inceler.	"Pasta Dilimi"

Hoca'nın Sınav Tüyosu

Sınavda şu iki noktayı asla unutma:

• Yatay Analiz Formülü: (Bugün - Dün) / Dün. Paydada her zaman "eski yıl" olur.
• Dikey Analiz Baz Değerleri: Bilançoda "Aktif Toplamı", Gelir Tablosunda "Net Satışlar" her zaman 100 kabul edilir.

Başarılar dilerim. Profesör.